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发布于:2026-06-21
事件✿◈✿✿:国家发改委回应大规模投建算力网✿◈✿✿,明确全国一体化算力网建设正在加速推进澳门威尼克斯人官网网址✿◈✿✿。6月18日✿◈✿✿,国务院新闻发言人原史奈图片✿◈✿✿,李超在新闻发布会上表示✿◈✿✿,随着人工智能快速发展✿◈✿✿,全国一体化算力网建设正在加速推进✿◈✿✿。截至今年3月底✿◈✿✿,我国已建成智能算力规模188.2万P✿◈✿✿,为去年同期的2.5倍✿◈✿✿,预计后续仍将保持高速增长态势✿◈✿✿。在具体建设过程中✿◈✿✿,市场力量将起决定性作用✿◈✿✿,相关部门将加强统筹协调和政策引导原史奈图片✿◈✿✿。
算力网建设持续推进✿◈✿✿,算力基建主线有望保持高景气✿◈✿✿。智能算力规模快速增长✿◈✿✿,不仅反映出AI大模型训练原史奈图片✿◈✿✿、推理及行业应用对算力资源需求的持续扩张✿◈✿✿,也推动算力基础设施建设由单体数据中心扩容✿◈✿✿,向跨区域协同调度✿◈✿✿、网络化互联加速演进✿◈✿✿,全国一体化算力网有望成为支撑AI产业长期发展的重要底座✿◈✿✿。随着智能算力供给能力持续提升✿◈✿✿,算力基础设施投资有望向算力芯片✿◈✿✿、存储✿◈✿✿、先进封装✿◈✿✿、网络互连澳门威斯泥斯人✿◈✿✿,✿◈✿✿、电力保障及液冷散热等环节持续传导✿◈✿✿。其中✿◈✿✿,算力芯片是AI训练和推理的核心载体✿◈✿✿,存储是大模型参数存取✿◈✿✿、数据处理和高并发推理的重要支撑澳门威尼克斯人官网网址✿◈✿✿,先进封装则是提升芯片算力密度和系统性能的关键环节✿◈✿✿。后续算力项目建设澳门威尼克斯人官网网址✿◈✿✿、数据中心扩容及AI服务器出货有望成为验证产业景气的重要指标澳门威斯尼斯人app✿◈✿✿。✿◈✿✿,算力芯片✿◈✿✿、存储及相关硬件配套环节仍具备较强需求支撑✿◈✿✿。
国产替代主线的重要性进一步提升✿◈✿✿,上游设备与材料有望持续受益✿◈✿✿。随着全国一体化算力网建设持续推进✿◈✿✿,算力基础设施自主可控的重要性进一步提升✿◈✿✿。在外部环境不确定性仍存澳门威尼克斯人官网网址✿◈✿✿、先进芯片及关键设备材料供应受限的背景下✿◈✿✿,国产算力芯片✿◈✿✿、国产存储✿◈✿✿、半导体设备和核心材料的自主可控需求更加突出原史奈图片威尼斯人线上娱乐✿◈✿✿。半导体设备与材料作为晶圆制造和先进封装的重要支撑环节✿◈✿✿,是国产替代持续推进的重要受益方向✿◈✿✿。设备端建议关注刻蚀✿◈✿✿、薄膜沉积✿◈✿✿、量测检测✿◈✿✿、清洗✿◈✿✿、离子注入✿◈✿✿、涂胶显影等环节✿◈✿✿;材料端建议关注电子特气✿◈✿✿、湿电子化学品✿◈✿✿、光刻胶✿◈✿✿、靶材澳门威尼克斯人官网网址澳门尼威斯人网站8311欢迎您✿◈✿✿,✿◈✿✿、前驱体✿◈✿✿、硅片等方向✿◈✿✿。随着本土晶圆厂扩产✿◈✿✿、国产芯片导入和供应链安全诉求提升✿◈✿✿,上游设备材料订单和验证节奏有望持续推进✿◈✿✿。
投资建议✿◈✿✿:围绕算力基建与国产替代两条主线进行布局✿◈✿✿。一方面✿◈✿✿,AI训练与推理需求持续增长✿◈✿✿,全国一体化算力网建设有望带动算力芯片✿◈✿✿、存储原史奈图片✿◈✿✿、AI服务器✿◈✿✿、交换机✿◈✿✿、先进封装及液冷散热等环节景气度提升✿◈✿✿;另一方面澳门威尼克斯人官网网址✿◈✿✿,在自主可控和供应链安全背景下✿◈✿✿,上游半导体设备与材料有望持续受益于国产替代进程✿◈✿✿,战略地位有望持续提升澳门威尼克斯人官网网址✿◈✿✿。建议重点关注“算力基建+国产替代”两大投资主线✿◈✿✿。